A principal diferença entre as empresas de grande e pequena capitalização são os montantes de capitalização. Ações ou fundos de grande capitalização são investidos em empresas grandes e bem estabelecidas, enquanto as de pequena capitalização são para pequenas empresas com potencial de crescimento. Outra diferença entre essas ações é que envolvem diferentes níveis de risco. Os investidores devem avaliar os objetivos e riscos incluídos nos prospectos para ações e fundos de empresas de pequeno e grande porte antes de investir.
Empresas de grande capitalização, ou grande capitalização, geralmente têm uma capitalização superior a $ 10 bilhões de dólares americanos (USD). Essas empresas, às vezes chamadas de empresas de primeira linha, possuem grandes quantidades de ações em circulação e estão bem estabelecidas e financeiramente estáveis. Eles também estão incluídos no Índice Dow Jones e S&P 500. Exemplos de empresas de grande capitalização são Exxon Mobil, Microsoft e General Motors.
Small cap, ou small capitalization, normalmente se refere a empresas que possuem uma capitalização de menos de US $ 5 bilhões. O limite em dólares é arbitrário, portanto, pode variar de acordo com o investimento. Essas pequenas empresas geralmente não são bem conhecidas. Algumas empresas começam como uma empresa de pequena capitalização, mas acabam crescendo para o status de média ou grande capitalização, enquanto outras podem se dissolver ou fechar as portas.
Os investimentos de grande e pequena capitalização envolvem riscos, mas os níveis associados a cada um são diferentes. Ações e fundos de grande capitalização são normalmente de baixo risco, uma vez que as empresas tendem a manter sua estabilidade financeira. Essas empresas não têm tanto potencial de crescimento quanto as empresas de pequena capitalização, portanto, suas ações podem não render retornos tão altos. Em geral, os investimentos de baixo risco não oscilam tanto com os altos e baixos do mercado de ações quanto os agressivos, por isso são considerados investimentos menos voláteis.
Em contraste, as empresas de pequena capitalização não estão bem estabelecidas e os investimentos com suas ações são considerados de alto risco e agressivos. Embora com alto risco venha a possibilidade de maior crescimento e retorno do que com investimentos de baixo risco, também há potencial para as empresas fecharem. As empresas de pequena capitalização podem ser particularmente arriscadas durante os períodos de declínio econômico, uma vez que podem não ter os meios financeiros para se manter à tona.
O estado da economia muitas vezes beneficia um tamanho de capitalização sobre os outros. Por exemplo, os fundos de pequena capitalização podem estar prosperando em um momento em que os fundos de grande capitalização não estão, ou vice-versa. Alguns estudos mostraram que os investimentos de pequena capitalização superam os de grande capitalização a longo prazo.
Os investidores que desejam investir em ações ou fundos de alta e baixa capitalização devem ler atentamente os prospectos antes de investir. Os prospectos incluirão informações pertinentes, como objetivos, despesas, taxas históricas de retorno e riscos. Para fundos mútuos de grande e pequena capitalização, os prospectos também listarão em quais empresas eles estão investidos.
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