L’analisi finanziaria aziendale è un metodo quantitativo per valutare la posizione finanziaria di un’azienda e il valore di mercato delle sue azioni. Si basa sui rapporti finanziari certificati che ogni società pubblica è tenuta a pubblicare annualmente per ottemperare agli obblighi normativi. Gli analisti finanziari utilizzano questo metodo per valutare le prestazioni dei portafogli e per formulare raccomandazioni di investimento. Gli studenti dei programmi aziendali universitari utilizzano anche l’analisi finanziaria aziendale per produrre casi di studio da discutere in classe.
L’analisi della posizione finanziaria di una società riguarda la redditività, la liquidità e la valutazione. Utilizza i rendiconti finanziari della società per valutare la società, inclusi lo stato patrimoniale, il conto economico, il rendiconto finanziario e il rendiconto del patrimonio netto. Esistono vari modi per trarre conclusioni su un’azienda, ma alcuni metodi quantitativi e calcoli standard sono considerati elementi fondamentali di questo tipo di lavoro. Chiunque voglia lavorare come consulente per gli investimenti professionale deve avere dimestichezza in almeno cinque aree di revisione finanziaria.
L’analisi della redditività è una componente chiave dell’analisi finanziaria aziendale. Si occupa di calcoli che riflettono il rapporto prezzo/utili. La liquidità e la struttura del capitale sono esaminate insieme come un’altra area di analisi. La revisione di questa parte degli affari finanziari di una società riguarda principalmente vari rapporti di indebitamento. La valutazione è il terzo argomento principale all’interno dell’analisi finanziaria aziendale e viene calcolata mediante l’utilizzo di scenari di flussi di cassa scontati.
Diversi tipi di modelli finanziari costituiscono il quarto e il quinto argomento principale dell’analisi finanziaria aziendale. La modellazione per prevedere i guadagni delle vendite fa parte della valutazione delle azioni dell’azienda. La modellazione del portafoglio analizza il ruolo di una società in una sana strategia di investimento. Una volta che un analista finanziario ha completato la sua revisione della società, la utilizza per formulare raccomandazioni agli investitori in merito all’idoneità del titolo come investimento. Alcune delle più grandi società di investimento pubblicano spesso la loro analisi, che funge da importante fonte di letteratura di ricerca per altri investitori.
L’analisi finanziaria aziendale può essere utilizzata anche in un ambiente accademico come parte dello sviluppo della teoria. In questo caso, l’analisi ha un formato scritto comune che gli studenti utilizzano per presentare informazioni e conclusioni. Il case study riguarderà in genere la governance, la struttura del capitale, il profilo di rischio, il rendimento degli investimenti, la politica dei dividendi e la valutazione di una società. Durante lo studio, lo studente applica gli stessi metodi e calcoli quantitativi di un analista finanziario professionista per trarre conclusioni sulla società, come confrontare l’attuale struttura del capitale con una struttura ottimizzata o valutare i costi di movimento nella direzione dello scenario ottimale.
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