La plupart des pays exigent que les institutions financières qui proposent des cartes de crédit aux consommateurs fournissent aux clients des informations complètes sur le coût du crédit, les conditions de paiement, les taux d’intérêt et d’autres informations pertinentes. Pour la plupart des institutions, une convention de titulaire de carte sert à répondre pleinement à ces exigences de divulgation. Généralement fourni aux clients lors de l’ouverture d’un nouveau compte de carte de crédit, le contrat de titulaire de carte énonce clairement les conditions du compte, y compris les montants de paiement, les cycles de facturation, les politiques institutionnelles, les barèmes de frais et diverses pénalités.
Les lois spécifiques sur les prêts, le crédit et la protection des consommateurs varient d’un pays à l’autre. Ces réglementations prévoient des conditions détaillées en vertu desquelles les créanciers peuvent émettre, gérer et facturer le crédit. Ils couvrent également les droits, obligations et recours dont disposent à la fois les créanciers et les emprunteurs.
Étant donné que la divulgation est l’un des principaux objectifs d’un accord de titulaire de carte, le terme « accord » peut paraître trompeur. Les consommateurs prudents doivent bien comprendre la nature d’un contrat de titulaire de carte pour comprendre ses implications. Contrairement aux contrats traditionnels, aucune signature n’est requise pour valider un accord de titulaire de carte. Les politiques restrictives ou apparemment injustes divulguées dans un accord de titulaire de carte peuvent avoir des implications contraignantes tout comme si elles faisaient partie d’un contrat signé.
Pour illustrer l’importance de lire et de comprendre de tels documents d’information, on pourrait considérer quelques exemples. Sans lecture, un consommateur pourrait ne pas savoir qu’un accord comprend une courte clause qui indique l’acceptation juridiquement contraignante de la part de l’emprunteur, sans signature ni autre acte de confirmation requis. Cette clause stipule généralement que l’utilisation de la carte de crédit en question constitue une acceptation des conditions énoncées dans le contrat du titulaire de la carte. Les termes sont alors généralement exécutoires en vertu du droit des contrats.
Bien que certaines conditions d’un contrat de titulaire de carte soient exécutoires dans certains tribunaux, d’autres conditions peuvent être jugées inapplicables, selon la juridiction. Si une pratique particulière, des frais ou une autre condition de compte est décrite dans l’accord, mais que la juridiction de l’emprunteur a des lois interdisant strictement de telles pratiques ou frais, il se peut qu’il ne s’agisse pas d’un élément exécutoire de l’accord. Cependant, l’annulation de sections spécifiques d’un accord n’annule pas nécessairement l’intégralité de l’accord.